Wenn Sie auf der Suche nach wirklich großen, wirklich schnellen Optionen profitsmdashand, wirklich, wer unter uns isntmdashthen erwägen den Kauf auslaufenden Optionen. Aber, Ken, arent auslaufenden Optionen die meisten riskant Nun, Im froh, dass Sie gefragt. In einigen Fällen ist die Antwort ja, aber das Risiko ist weitgehend auf die Tatsache zurückzuführen, dass in der letzten Woche vor dem Verfall sehr nahe am Geld-Optionen können dramatische Veränderungen im Wert sehr schnell - oft innerhalb von ein oder zwei Tage. Die Belohnung ist jedoch, dass der Kauf dieser Art von Optionen können einige der größten Hause läuft youll jemals zu generieren. Und anders als die Einkommenssaison, die nur vierteljährlich stattfindet, finden die Ausscheidungszyklen monatlich statt, so dass man ein Dutzend Chancen pro Jahr erhält, um diese Last-Minute-Gewinnchancen zu nutzen. Die besten Kaufoptionen, Wie beispielsweise Optionen auf dem SampP 100 Index (OEX). Der Schlüssel zum Erfolg in dieser Strategie ist, auf Schwäche des Optionspreises zu kaufen. Sie sollten auch versuchen, Optionen unter 1 zu kaufen, deren Basisinstrumente sehr nahe am Ausübungspreis handeln. Aber vorgewarnt können Sie eine angemessene Anzahl von Verlusten mit dieser Strategie entstehen, aber nur eine große Bewegung im Indexpreis kann Ihnen den Jackpot eines Lebens geben. Sie könnten versuchen, testen diese Trades auf Papier für eine Weile, um die Ergebnisse dieser Art von Spiel zu sehen. In expiration spielt, wetten Sie auf Überraschung Volatilität schwingen den Preis einer Aktie oder indexmdashand, also die Optionmdashinto zu Ihren Gunsten. Und mit dem derzeitigen Niveau der Volatilität ist unsere Fähigkeit, Preisschwankungen zu nutzen, größer als wenn der Markt flach ist oder sogar, wenn er klettern kann. Turn 12.50 in 100 in nur einem Tag Obwohl ich favorisieren Index-Optionen für expiration spielt, dass nicht ausschließen, die Macht der Equity-Optionen als eine tolle Ressource. Vor kurzem beobachtete ich Aktien von IBM Corp. (IBM) bewegen in einem Drei-Punkte-Trading-Bereich jeden Tag als Verfall Freitag näherte. Die Nähe zum Geldanruf (dh die Option mit dem dem Marktwert der Aktien am nächsten stehenden Basispreis) bewegte sich mit nur zwei Tagen auf einem Niveau von 1 bis auf 12,5 Cent hin und her Bevor die Anrufe abgelaufen sind. Daraufhin beschloss ich, eine Bestellung zum Kauf des Anrufs bei 12,5 Cent einzugeben, und der Auftrag wurde während des Tages ausgefüllt, worauf ich eine Bestellung zum Verkauf der Option bei 1 gründete. Angesichts der Volatilität des Handels mit diesen 85-Cent - plus Schaukeln, gab es eine anständige Chance, dass dieser lange Schuss erreicht werden konnte. Meine Bestellung wurde ein paar Stunden später gefüllt, was mir einen 700-Gain. Hätte ich nicht den Verkaufsauftrag eingegeben, hätte ich meine ursprüngliche Investition verloren, da die Option bis nicht mehr wertlos endete. Schnelle Aktion ist mit dieser Strategie erforderlich, so dass, wenn Sie wissen, youll haben die Zeit, um Ihr Trading-Konto zu überwachen, wenn Exspiration nähert, ist dies ein großartiges Spiel. Aber denken Sie daran, sollten Sie nur Ihre Vegas Geld - das heißt, Geld, das Sie sich leisten können, zu verlieren, weil oft, Expiration spielt eine All-oder-nichts Wette sind. (Das Sprechen von, die Händler-Expo in Las Vegas geschieht gerade nowmdashhope, um Sie dort zu sehen) Während des Lebens einer Option basiert sein Preis auf einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich den zugrunde liegenden Instrumentenpreis sowie etwas, das Zeitwert genannt wird. Im Wesentlichen bedeutet Zeitwert, dass je weiter eine Option aus dem Exspirationszeitpunkt entfernt ist, desto mehr Zeit muss sie in die Rentabilität übergehen, und desto wahrscheinlicher ist sie, ein Gewinner zu werden. Wenn das Expiration schließt, werden die Optionswerte viel schneller abklingen. Je tiefer in das Geld die Option ist, desto besser die Chancen es profitabel beenden. Kaufen expiring Optionen, die auf das Geld ist mehr ein Risiko, weil ein unvorhersehbarer Tag in den Märkten können bedeuten, dass die Option springt zu Ihren Gunsten oder Schrauben in die entgegengesetzte Richtung. Die gute Nachricht ist, dass, wenn Sie in einem dramatischen Dip bekommen können, wie ich in der IBM-Beispiel, es hätte nur 12,50 pro Vertrag gekostet haben. Und für den potenziellen Gewinn von mehr als 85 pro Vertrag, die Auszahlung gerechtfertigt das Risiko. MORE: Was für ein Unterschied kann ein paar Tage machen Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf Optionen Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsOption-Expiration Week Effect Option-Verfall Woche ist eine Woche vor Optionen Ablauf (Freitag vor jedem 3. Samstag in jedem Monat). Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelt Optionen haben in der Regel deutlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen in diesen Wochen. Eine einfache Markt-Timing-Strategie könnte daher aufgebaut werden - gt halten die größten Aktien während der Option-Exspiration Wochen und Aufenthalt in bar während der Rest des Jahres. Fundamental reason Akademische Forschung deutet darauf hin, dass intramonatale wöchentliche Muster in call-related-Aktivität zu Mustern in wöchentlichen durchschnittlichen Equity-Renditen beitragen. Hedge-Rebalancing durch Option Market Maker in den größten Aktien mit den meisten aktiv gehandelten Optionen ist ein Hauptgrund für die abnorme Bestände39 Renditen. Während Options-Verfallwochen tritt eine beträchtliche Verringerung in der Option offenen Zins auf, wenn sich die kurzfristigen Optionen dem Ablaufzeitpunkt annähern und dann ablaufen. Eine Reduzierung des Call-Open-Interesses sollte mit einer Verringerung der Netto-Long-Call-Position der Market Maker einhergehen. Dies impliziert eine Abnahme der Short-Stock-Positionen, die von den Market Maker gehalten werden, um ihre Long-Call-Positionen delta zu sichern. Einfache Trading-Strategie Investoren wählen Aktien aus dem SP 100 Index als hisher Investment-Universum (Aktien könnten leicht über ETF oder Indexfonds verfolgt werden). Heshe geht dann lange SP 100 Aktien während Optionsverfall Woche und bleibt in bar an anderen Tagen. Quelle Paper Stivers, Sun: Option Aktivitäten und Aktienrenditen während Option-Expiration Wochen papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1571786 Zusammenfassung: Über 1983 bis 2008 finden wir, dass Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelten Optionen tendenziell wesentlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen während Options - (Monate Dritt-Freitag-Woche), mit geringen Unterschieden in der wöchentlichen Renditevolatilität. Dieser Unterschied in der durchschnittlichen wöchentlichen Rendite ist in zwei Dimensionen, sowohl in Bezug auf die anderen nicht-Dritt-Freitag wöchentlichen Renditen für die jeweilige Aktie und relativ zu den dritten Freitag wöchentlichen Renditen für kleinere Aktien offensichtlich. Im Gegensatz dazu unterscheiden sich die wöchentlichen Aktienrenditen vom dritten bis Freitag nicht von den anderen Wochen über eine vorläufige Optionsperiode von 1948 bis 1972. Um weiter zu untersuchen, untersuchen wir die Beziehungen zur Option offenen Zins - und Optionsvolumen. Zunächst stellen wir fest, dass die Option offene Zinsen während der dritten Freitagswoche deutlich zurückgeht und dass das Handelsgeschäft während der dritten Freitagswoche hoch ist, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen und das eingesetzte Volumen. Zweitens schlagen Muster im Call-Handel von Nichtmarktmachern vor, dass das anrufbezogene Delta-Engagement der Market-Maker während der Option-Exspirationswoche tendenziell sinken wird. Drittens finden wir, dass die durchschnittlichen wöchentlichen Aktienrenditen besonders hoch sind für Options-Exspirationswochen, die auch ein hohes Call-Handelsvolumen erleben, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen. Zusammen mit der verwandten letzten Literatur zeigen unsere kollektiven Ergebnisse, dass intramonatliche wöchentliche Muster in rufbezogenen Aktivitäten dazu beitragen, Muster in wöchentlichen durchschnittlichen Aktienrenditen, mit Hedge-Rebalancing von Option Market Maker eine wahrscheinliche Avenue. Andere Papiere Verwandt mit Märkten: Expiration Was ist Triple Witching Stunde Triple Witching ist der dritte Freitag im März, Juni, September und Dezember. An diesem Tag laufen Optionen, Index-Futures und Optionen auf Index-Futures gleichzeitig ab. Massive Trades in Optionen und zugrunde liegenden Aktien von Hedge-Strategen und Arbitrageurs können überdurchschnittliche Volumen und zusätzliche Marktvolatilität verursachen. Derivative Kontrakte auf Basis von Aktienindizes beinhalten im Allgemeinen nicht den tatsächlichen Austausch eines Basiswerts. Stattdessen werden sie auf Basis eines fairen Marktwertes zu einem bestimmten Zeitpunkt in bar abgerechnet. Viele Arbitrage-Strategien beinhalten die gleichzeitige Aufrechnung von Transaktionen in einem Aktienkorb, der einen Index und einen Derivatkontrakt auf dem Index darstellt. Wenn der Derivatvertrag den Verfall erreicht hat, besteht die übliche Praxis darin, den Aktienkorb zu dem genauen Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der für die Barabwicklung des Derivatkontraktes verwendet wird. In den frühen achtziger Jahren, als organisierte Futures und Optionsgeschäfte mit dem Handel von standardisierten Kontrakten auf Basis von Aktienindizes begannen, war der endgültige Wert dieser Indizes für Cash-Settlement-Zwecke normalerweise der Handelsschluss am dritten Freitag des Monats. Jeden Monat gibt es Verfall auf Optionen und Optionen auf die Futures. Der Ablauf der Futures erfolgt jedoch nur einmal im Quartal. Hier findet ein großer Teil der Arbitrage-Aktivität statt. So werden am dritten Freitag des letzten Monats jedes Quartals Aufträge zum Kauf oder Verkauf von riesigen Aktienbeständen genau zum Schlusskurs für die Barabfindung der Derivatkontrakte an den Börsen gehandelt. Die Industrie begann zu nennen, diese kombinierte Verfall von Optionen, Futures und Optionen auf Futures die dreifache witching Stunde. Da diese Arbitrage-Strategien marktneutral waren und einfach von Kursdiskrepanzen zwischen Index und Derivaten auf dem Index profitierten, stellten sie keine wirkliche Meinung über die Richtung der Märkte dar. Abwicklung nur eine Seite der Strategie mit einer Marktordnung und lassen die andere Seite Cash-Settle manchmal große Gyrationen in den Märkten während der letzten Stunde des Handels am dritten Freitag des Monats verursacht. Schließlich wechselten viele auslaufende Verträge von der Nutzung des Freitags-Schlusskurses auf den Eröffnungskurs oder die Handelsspanne für jeden Bestandteilbestand, um Abrechnungswerte zu ermitteln. Dieser verminderte Druck zur sofortigen Ausführung um jeden Preis. Es erlaubte auch verzögerte Öffnungen aufgrund von Auftragsungleichgewichten am Austausch mit solchen Verfahren. Während das dreifache Auslaufen von Optionen, Futures und Optionen auf Futures noch beeinflussen kann, wie sich der Markt an diesem Tag öffnet, beobachten wir heute selten die Arten von Gyrationen, die routinemäßig in jenen frühen Tagen aufgetreten sind. War dieser Inhalt hilfreich Wenn monatliche Optionen verfallen Der effektive 1. Februar 2015 ist der Verfalltag für monatliche Optionen Freitag, während vor diesem Tag der Verfalltag Samstag war. Abgesehen von einer geringen Anzahl von Großproduzenten ohne Gerechtigkeit, deren Gültigkeitszeitraum bereits am Samstag liegt, werden die Optionen, die nach dem 1. Februar 2015 aufgelistet sind, am dritten Freitag des Monats ablaufen. Wenn der dritte Freitag auf einen Börsenurlaub fällt, wird das Gültigkeitsdatum auf den Donnerstag vor dem dritten Freitag verschoben. Investoren sind herzlich eingeladen, eine Kopie der OCCs Exspirationskalender zu sehen. War dieser Inhalt hilfreich E-Mail-Optionen Professionals Fragen über alles Optionen-bezogene E-Mail-Optionen Professional jetzt. Chat mit Optionen Professionals Fragen über alles Optionen-bezogenen Chat mit einem Optionen Professional jetzt. REGISTRIEREN FÜR DIE OPTIONEN AUSBILDUNGSPROGRAMM Kostenlose, unvoreingenommene Optionen Ausbildung In-Person-und Online-Fortschritt in Ihrem eigenen Tempo Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jedem Austausch erhalten werden, an dem Optionen gehandelt werden oder durch die Optionen Clearing Corporation kontaktieren, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.
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